专家警告称，2025年预算中提出的雇员公积金（EPF）储蓄代际财富转移计划可能类似于i-sayang计划，可能不会为贡献者增加价值。
首相拿督斯里安华在周五公布2025年财政预算案时表示，该计划将允许公积金计划成员将部分退休储蓄直接转移到亲密家庭成员的公积金账户，确保后代的财务安全。
在现行的“一舍养”计划下，丈夫（供款人）可将从雇主收取的2%雇员份额供款，转移至妻子（受款人）的公积金帐户。
然而，一位老龄化问题专家表示，财富转移计划可能会削弱退休基金的安全性和完整性，而一位律师表示，除了这种类似“i-sayang”的计划，父母还有许多其他方式为孩子使用他们的公积金。
来自马来西亚老龄化研究所的马来西亚布特拉大学的Chai Sen Tyng说，拟议中的代际转移计划倾向于将EPF的贡献比作传统银行的个人储蓄。
“公积金局现有的i-sayang计划已经证明，‘从左手到右手’的转移不会为出资人增加价值。
“这种狭隘的亲属关系财富转移观念在财务上没有带来任何改善，而且还会给EPF及其出资人增加行政上的麻烦。
“由于马来西亚没有遗产税，代际转移的逻辑是什么？这笔基金应该是用来照顾一个人退休后的生活的。”
“如果EPF储蓄可以随意转移给另一个人，即使是最亲密的家庭成员，这似乎正是EPF最初应该保护的情况，”Chai说。
（遗产税是由继承死者的金钱或财产的人缴纳的税。）
他说，在适当的法律框架内，通过遗产规划和遗嘱的使用，财富转移可能会得到更好的监管。
“这可能会导致进一步的泄漏，与强制性退休储蓄的理念背道而驰，并使养老金和社会保障改革进一步复杂化。”公积金是个人退休帐户。
“我们只能推测为什么会提出这样的建议，但就像55岁时一次性取款一样，我们只是在公积金缴款者的背后画了更多的目标。”
“我可以想象很多情况，老年人或老年工人将被迫将他们的储蓄重新用于自己退休收入保障以外的目的。
“对于高净值个人来说，这甚至可能是为了规避一些法律或税收限制。马来西亚是时候对公积金缴款人设定缴款上限了，这样它就不会不成比例地让富人和富人受益。”
他警告说，其后果将是巨大的，类似于5月份启动的灵活账户（即账户3）的影响。
据报道，截至7月19日，1310万55岁以下的EPF成员中有340万人从账户3提取了高达89亿令吉的款项。
“越来越普遍的观点是，EPF储蓄是缴款人在紧急情况下有权动用的一笔钱，包括满足住房、教育和医疗需求。
“我个人担心的是，通过账户3，我们正在巩固这样一种信念，即贡献者的储蓄就像传统银行的个人储蓄账户，而事实远非如此。如果没有《1991年雇员公积金法》，雇主和雇员都不能被强制在公积金中预留退休资金。
“把财富留给成年子女而不是立遗嘱也是同样的道理。这是为了绕过“恐惧”的限制吗？这是公积金制度的“hibah”漏洞吗？柴问。
根据EPF的规定，“hibah”是穆斯林捐款人在世时捐给近亲的储蓄，而去世后留下的储蓄则使用预先提取的“faraid”系统进行分配，其中每个家庭成员都将获得一定比例的份额。
柴说：“公积金局需要的适当改革是，让每个工作的人都留出一些收入，为退休后的生活提供资金，让他们的同龄人也这样做。”
“我们需要一个基本阶层，给每个人，无论他们是否工作过，每月一小笔养老金，这是一个团结基金，将使每个人受益，包括家庭主妇、残疾人和任何60岁或65岁的人。
“第二层应该与职业储蓄挂钩，反映你对养老金的贡献。最后一层应该是自愿的，就像你为私人退休计划或任何其他机制预留的钱一样。”过剩的财富仍然可以继承。
“公积金局应该把重点放在为中下层阶级做这件事上。富人有足够的经济手段和机制来维持他们的生活方式。”
与此同时，来自槟城的伊斯兰教和民事律师Yuslinov Ahmad在她30年的执业生涯中处理过许多婚姻和遗产案件，她说，许多穆斯林都不知道，他们可以在遗嘱中包括他们的公积金储蓄。
然而，它只能适用于他们三分之一的财富，以及未被列入该计划的受益人。
根据一项由受托人（很多人都不知道这个受托人是谁）签署的和解协议，穆斯林可以将三分之一的财富分给那些不是法定受益人的人。这包括公积金储蓄。
该基金的基本原理是为退休储蓄。随着转移的便利，当Z世代从父母的退休基金中获得资金时，可能会产生问题。
尤斯利诺夫说：“对于Z世代来说，与其在父母还活着的时候就把钱存进公积金账户，不如自己去工作。”
她建议，如果父母离异，必须支付子女抚养费，该基金可允许从帐户中扣除子女抚养费。
“很多离婚的父母不得不为他们正在成长的孩子提供帮助，他们往往说他们没有钱，而实际上他们的公积金账户里有这笔钱。
尤斯利诺夫说：“与其等孩子成年并拥有EPF账户后再转移，不如允许这些父母在退休前动用他们的EPF基金，使他们能够为子女的监护权配偶提供赡养费。”
她说，与代际财富转移相比，《公积金法》更需要这样的改变，因为现在离婚的人比该法刚颁布时多。
×
