当地银行的净息差(NIMs)，也就是他们从贷款中获得的收入与支付给储户的收入之间的差额，可能会在未来几个季度保持平稳或趋于下降。
根据大华继显研究(UOBKH Research)的数据，尽管存款竞争有所缓和，但大多数银行预计2024年第一季度NIM的季度环比(qo -q)趋势基本持平，2024年与2023年相比，NIM的季度环比(qo -q)趋势将持平至轻微压缩。
“我们预计，在2024年余下的时间里，国家银行将把目前的隔夜政策利率(OPR)维持在3%。该研究公司在一份地区银行报告中表示:“某些贷款领域(如住宅抵押贷款)的竞争正在加剧，导致2024年行业NIM略有下行风险。”
考虑到这些因素，UOBKH研究公司预计，2024年该行业的NIM将在2.05%左右(与2023年相似)，尽管OPR已恢复到新冠疫情前的水平。
疫情前，该行业的利润率约为2.10%。
这家研究公司预计，到2024年，贷款增长将温和复苏，估计在5.5%- 6%之间。
“2月份5.8%的贷款增长率大致符合我们对2024年全年的预期。
“这比2023年的5.3%增长略有复苏，这主要是由于对更强劲的商业贷款增长的预期，目前的增长率为5.3%，而家庭贷款预计将保持相当稳定。”
这家研究机构表示，考虑到缺乏新的催化剂，目前的行业估值是合理的。
然而，该行业的股息收益率很有吸引力，超过了5%，而且考虑到稳健的拨备缓冲，信贷成本保持稳定。
这家研究公司表示，从历史上看，在林吉特兑美元走强期间，外资持股比例较高的银行，如联昌国际集团控股有限公司(CIMB Group Holdings Bhd)，表现优于吉隆坡金融指数。
“我们的内部经济团队预计，到24年第二季度，美元兑林吉特汇率将逐步走强至4.55。这得益于2024年国内生产总值(gdp)增长率将提高至4.6%(2023年为4%)，以及美国利率周期见顶。”
这家研究机构表示，在东盟国家中，印尼银行2024-2025年的盈利增长率最高，并将受益于近期大宗商品价格的上涨。它还看好新加坡银行的股息收益率，因为它们具有吸引力，而泰国可能在24年第四季度降息，这对该国的小银行有利。
与此同时，RHB Research在其最近的市场策略报告中表示，马来西亚银行的NIM指引好坏参半。
“抵押贷款和中小企业等领域存在一些收益压力，而强劲的信贷增长可能导致存款竞争加剧。
此外，由于通货膨胀和货币影响，以及对数字和技术能力的持续投资，运营支出可能会变得棘手。”
根据银行24年第一季度的简报，这家研究公司表示，“几家银行似乎对宏观经济前景持谨慎态度，理由是通胀压力、利率正常化和人民币走弱等因素。”
“尽管如此，我们注意到受零售抵押贷款、中小企业和基础设施项目推出支持的贷款需求的乐观情绪。”
至于资产质量，RHB Research表示，它似乎是良性的，没有指出重大压力领域，但银行仍对某些类别保持警惕。此外，一些银行去年借此机会进一步加强了拨备缓冲，目前仍持有这些准备金。
从简报来看，该机构表示，银行并不急于收回这些覆盖，而是打算将大部分此类覆盖纳入其模型。
该研究公司预计，2024年该行业税后利润和少数股权将从2023年的13%降至7%。考虑到2023年nim同比下降25个基点后企稳，以及信贷成本将在2024年再下降1个基点至23个基点的假设。
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